Dwergen zijn meestersmeden. Euwenlange ervaring en traditie hebben ervoor gezorgd dat dwergen worden gezien als verreweg de beste smeden ter wereld. In de geschiedenis is een ontwikkeling in de smeedkunst te zien van het vervaardigen van eenvoudig mijngereedschap tot het vervaardigen van prachtige siervoorwerpen. Het verhaal gaat dat de dwergen een prachtige hamer met magische eigenschappen vervaardigden in de begintijd van de wereld. Deze hamer werd de Hamer van Ygserat-Kervas genoemd.

Volgens de legende zou Ygserat-Kervas de dwergen opdracht hebben gegeven om een hamer te smeden die zo krachtig was dat hij rotsen kon splijten. Hij wilde namelijk sirenes vernietigen die hij in rotsblokken had veranderd. De dwergen waren onkundig van het plan van de god en vervaardigen de hamer. Toen hen echter ter ore kwam wat de god van plan was, verstopten de dwergen het wapen en brachten hem een rijkversierde hamer zonder magische eigenschappen. Ygserat-Kervas ontstak in woede en doodde de vijf smeden. De magische hamer vond hij niet, omdat hij de enige personen die de vindplaats wisten in zijn onnadenkendheid gedood had.

Het is onbekend waar de Hamer van Ygserat-Kervas zich nu bevindt. Het is mogelijk dat het artefact nog steeds ligt te wachten om gevonden te worden, maar het is ook mogelijk dat de hamer in het bezit van de dwergen is. Verborgen op een plaats waar alleen de dwergen weet van hebben. Het is zelfs mogelijk dat het voorwerp in het geheel niet bestaat, maar slechts een deel is van de rijke folklore van het dwergenras.